產(chǎn)品管理人:杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司
產(chǎn)品托管人:杭州銀行股份有限公司
2023年7月14日
§1 重要提示
產(chǎn)品管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn),并如實(shí)反映產(chǎn)品財(cái)務(wù)指標(biāo)及投資組合情況,但不保證產(chǎn)品一定盈利。
產(chǎn)品托管人根據(jù)本產(chǎn)品合同規(guī)定,于2023年6月30日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
產(chǎn)品的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。 |
§2 產(chǎn)品概況
2.1 產(chǎn)品基本情況
產(chǎn)品名稱 |
周添益2101期 |
產(chǎn)品代碼 |
TYG7D2101 |
理財(cái)信息登記系統(tǒng)登記編碼 |
Z7002221000111 |
產(chǎn)品成立日 |
2021年8月5日 |
產(chǎn)品到期日 |
- |
產(chǎn)品募集方式 |
公募 |
產(chǎn)品運(yùn)作模式 |
開放式凈值型 |
產(chǎn)品投資性質(zhì) |
固定收益類 |
業(yè)績比較基準(zhǔn)(%) |
2.55%-3.55% |
報(bào)告期末產(chǎn)品規(guī)模(元) |
6,501,626,255.77 |
杠桿水平(%) |
106.69% |
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
中低 |
產(chǎn)品管理人 |
杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司 |
產(chǎn)品托管人 |
杭州銀行股份有限公司 |
*杠桿水平=總資產(chǎn)/理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn),理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總負(fù)債
§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)
單位:元、份、元/份
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) |
報(bào)告期
(2023年4月1日-2023年6月30日) |
1.期末產(chǎn)品資產(chǎn)凈值 |
6,501,626,255.77 |
2.期末產(chǎn)品總份額 |
6,125,422,747.40 |
3.期末產(chǎn)品份額單位凈值 |
1.061416 |
4.期末產(chǎn)品份額累計(jì)凈值 |
1.061416 |
報(bào)告期末下屬子產(chǎn)品相關(guān)信息披露 |
子產(chǎn)品名稱 |
子產(chǎn)品代碼 |
份額
凈值 |
份額累計(jì)凈值 |
資產(chǎn)凈值 |
周添益2101期 |
TYG7D2101 |
1.061416 |
1.061416 |
6,473,169,114.96 |
周添益2101期B款 |
TYG7D2101B |
1.061499 |
1.061499 |
28,457,140.81 |
3.2 產(chǎn)品收益表現(xiàn)
產(chǎn)品名稱 |
成立以來年化收益率 |
周添益2101期 |
3.23% |
周添益2101期B款 |
3.23% |
§4 投資組合報(bào)告
4.1 報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品投資策略回顧
2023年2季度以來,債券收益率整體震蕩下行, 宏觀經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷1季度需求回暖后,2季度經(jīng)濟(jì)修復(fù)面臨考驗(yàn),社會(huì)總需求逐月走低,地產(chǎn)銷售疲弱,出口增速下移,消費(fèi)增速未有起色,通脹數(shù)據(jù)疲軟,市場預(yù)期偏弱,貨幣、財(cái)政、房地產(chǎn)等政策相繼出臺(tái),但經(jīng)濟(jì)刺激政策整體溫和,投資者信心和社會(huì)總需求仍有待提振。在此背景下,2季度貨幣政策保持相對(duì)寬松,銀行間回購利率長期低于政策利率,6月央行超預(yù)期降息顯示貨幣政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。理財(cái)贖回風(fēng)波基本結(jié)束,伴隨著銀行相繼調(diào)降存款利率,存款向理財(cái)搬家的現(xiàn)象重現(xiàn),理財(cái)規(guī)模重回?cái)U(kuò)張,一定程度上仍存在資產(chǎn)荒。從收益率來看,當(dāng)前10年國債收益率2.66%,較2季度初下行19bp,當(dāng)前3年期AA+城投債收益率3.06%,較2季度初下行18bp,當(dāng)前3年期AAA二級(jí)資本債收益率3.02%,較2季度初下行24bp,高等級(jí)信用債和利率債收益率下行幅度更大,市場更加偏好高流動(dòng)性債券。本產(chǎn)品全倉配置固收類資產(chǎn),以低波動(dòng)資產(chǎn)和短久期債券資產(chǎn)為主,全季度來看收益表現(xiàn)穩(wěn)定,單季度年化收益超過3%,同時(shí)為客戶提供周度申贖的流動(dòng)性。
4.2產(chǎn)品未來展望
展望2023年3季度,從基本面來看,無論從經(jīng)濟(jì)高頻數(shù)據(jù)還是前瞻性數(shù)據(jù)來看,經(jīng)濟(jì)仍處于弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì),從票據(jù)利率看銀行信貸投放相對(duì)偏弱,從30城地產(chǎn)銷售面積看地產(chǎn)銷售處于偏低水平,消費(fèi)仍處于修復(fù)過程中,在沒有經(jīng)濟(jì)強(qiáng)刺激政策出臺(tái)前,基本面環(huán)境對(duì)債市仍偏暖;從政策面來看,6月央行超預(yù)期降準(zhǔn)顯示對(duì)銀行間資金面市場的呵護(hù),后續(xù)市場利率大概率圍繞或低于政策利率波動(dòng),3季度降準(zhǔn)降息的可能性仍存,短端債券收益率仍有下行空間。整體來說,經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇,貨幣政策保持相對(duì)寬松,債市流動(dòng)性環(huán)境相對(duì)友好,理財(cái)規(guī)模重回?cái)U(kuò)張,債券收益率易下難上。我們預(yù)期3季度債券收益率整體小幅下行,策略上,保持一定杠桿比例,同時(shí)繼續(xù)拓展低波動(dòng)資產(chǎn)品類。
4.3投資組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指理財(cái)產(chǎn)品無法通過變現(xiàn)資產(chǎn)等途徑以合理成本及時(shí)獲得充足資金,用于滿足該理財(cái)產(chǎn)品的投資者贖回需求、履行其他支付義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。本產(chǎn)品主要投資于貨幣市場工具、債券類資產(chǎn)及資管計(jì)劃。產(chǎn)品所投資的貨幣市場工具及債券資產(chǎn)流動(dòng)性狀況良好,正常情況下能夠及時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn),籌集資金,滿足本產(chǎn)品的投資者贖回需求或其他支付要求。產(chǎn)品所投資資管計(jì)劃運(yùn)作規(guī)范,能夠通過申贖安排滿足本產(chǎn)品流動(dòng)性需求。報(bào)告期內(nèi),本產(chǎn)品組合資產(chǎn)的流動(dòng)性與產(chǎn)品的申贖安排相匹配,未發(fā)生重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。管理人將繼續(xù)密切關(guān)注市場變化,做好產(chǎn)品端現(xiàn)金流的跟蹤與研判,通過合理安排投資品種和期限結(jié)構(gòu)、監(jiān)控組合資金頭寸等方式,確保產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)得到有效管理。
4.4 報(bào)告期末投資組合分類
序號(hào) |
項(xiàng)目 |
期末穿透前占總資產(chǎn)比例(%) |
期末穿透后占總資產(chǎn)比例(%) |
1 |
現(xiàn)金及銀行存款 |
1.84% |
15.14% |
2 |
同業(yè)存單 |
2.99% |
2.99% |
3 |
拆放同業(yè)及債券買入返售 |
19.54% |
24.32% |
4 |
債券 |
21.38% |
54.03% |
5 |
非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn) |
0.00% |
0.00% |
6 |
權(quán)益類投資 |
0.00% |
0.00% |
7 |
金融衍生品 |
0.00% |
0.00% |
8 |
代客境外理財(cái)投資QDII |
0.00% |
0.00% |
9 |
商品類資產(chǎn) |
0.00% |
0.00% |
10 |
另類資產(chǎn) |
0.00% |
0.00% |
11 |
公募基金 |
0.00% |
3.07% |
12 |
私募基金 |
0.00% |
0.00% |
13 |
資產(chǎn)管理產(chǎn)品 |
54.25% |
0.00% |
14 |
委外投資——協(xié)議方式 |
0.00% |
0.00% |
15 |
合計(jì) |
100.00% |
100.00% |
4.5報(bào)告期末投資前十名資產(chǎn)明細(xì)
單位:人民幣元
序號(hào) |
資產(chǎn)名稱 |
金額(元) |
占資產(chǎn)凈值比例(%) |
1 |
質(zhì)押式逆回購(009884) |
200,000,000.00 |
3.08% |
2 |
質(zhì)押式逆回購(016717) |
200,000,000.00 |
3.08% |
3 |
20國開07 |
133,660,740.61 |
2.06% |
4 |
鵬揚(yáng)裕利三年 |
130,740,600.68 |
2.01% |
5 |
23進(jìn)出01 |
100,951,311.48 |
1.55% |
6 |
易方達(dá)恒固18個(gè)月A |
100,843,133.02 |
1.55% |
7 |
23農(nóng)發(fā)06 |
100,280,956.28 |
1.54% |
8 |
質(zhì)押式逆回購(150006) |
100,121,232.85 |
1.54% |
9 |
質(zhì)押式逆回購(000533) |
100,000,000.00 |
1.54% |
10 |
質(zhì)押式逆回購(022001) |
100,000,000.00 |
1.54% |
4.6報(bào)告期融資情況
單位:人民幣元
序號(hào) |
項(xiàng)目 |
金額(元) |
占資產(chǎn)凈值比例(%) |
1 |
報(bào)告期末質(zhì)押式回購余額 |
400,072,127.67 |
6.15% |
2 |
報(bào)告期末同業(yè)拆入余額 |
0.00 |
0.00% |
3 |
其他 |
0.00 |
0.00% |
4.7報(bào)告期末投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)情況
單位:人民幣元
序號(hào) |
融資客戶 |
項(xiàng)目名稱 |
資產(chǎn)到期日 |
資產(chǎn)價(jià)值(元) |
交易結(jié)構(gòu) |
收益分配方式 |
風(fēng)險(xiǎn)狀況 |
§5 產(chǎn)品份額變動(dòng)
單位:份
報(bào)告期期初產(chǎn)品份額總額 |
3,970,457,446.53 |
報(bào)告期期末產(chǎn)品份額總額 |
6,125,422,747.40 |
§6 托管人報(bào)告
本報(bào)告期內(nèi),杭州銀行股份有限公司(以下簡稱“本托管人”)在對(duì)本產(chǎn)品的托管過程中,嚴(yán)格遵守了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、托管協(xié)議的規(guī)定,依法安全保管了本產(chǎn)品的全部資產(chǎn),對(duì)本產(chǎn)品的投資運(yùn)作進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督,沒有從事任何損害產(chǎn)品份額持有人利益的行為,誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)地履行了托管人應(yīng)盡的義務(wù)。
本托管人復(fù)核了本產(chǎn)品報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容。經(jīng)復(fù)核,本產(chǎn)品報(bào)告中披露的理財(cái)產(chǎn)品財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核對(duì)一致。
§7 報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易情況
7.1 產(chǎn)品投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行或承銷的證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品,或其他關(guān)聯(lián)交易
單位:元、份
序號(hào) |
關(guān)聯(lián)方 |
資產(chǎn)名稱 |
資產(chǎn)類型 |
交易類型 |
交易金額(元) |
份額 |
7.2 產(chǎn)品向關(guān)聯(lián)方支付的費(fèi)用
序號(hào) |
關(guān)聯(lián)方 |
費(fèi)用類型 |
交易金額(元) |
1 |
杭州銀行股份有限公司 |
托管費(fèi) |
306,085.78 |
§8 投資賬戶信息
戶名 |
杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司幸福99杭銀理財(cái)周添益第2101期 |
賬號(hào) |
3301040160015309811-632101 |
開戶行 |
杭州銀行股份有限公司 |
杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司
2023年7月14日