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豐裕固收22037期
產(chǎn)品管理人：杭銀理財有限責任公司
產(chǎn)品托管人：杭州銀行股份有限公司
2023年4月19日
§1 重要提示
|
產(chǎn)品管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用產(chǎn)品資產(chǎn)，并如實反映產(chǎn)品財務指標及投資組合情況，但不保證產(chǎn)品一定盈利。 產(chǎn)品托管人根據(jù)本產(chǎn)品合同規(guī)定，于2023年3月31日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 產(chǎn)品的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書。 本報告中財務資料未經(jīng)審計。 本報告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。 |
§2 產(chǎn)品概況
2.1 產(chǎn)品基本情況| 產(chǎn)品名稱 | 豐裕固收22037期 |
| 產(chǎn)品代碼 | FYG22037 |
| 理財信息登記系統(tǒng)登記編碼 | Z7002222000049 |
| 產(chǎn)品成立日 | 2022年6月21日 |
| 產(chǎn)品到期日 | 2023年7月3日 |
| 產(chǎn)品募集方式 | 公募 |
| 產(chǎn)品運作模式 | 封閉式凈值型 |
| 產(chǎn)品投資性質(zhì) | 固定收益類 |
| 業(yè)績比較基準（%） | 3.90% |
| 報告期末產(chǎn)品規(guī)模（元） | 718,964,710.33 |
| 杠桿水平（%） | 107.38% |
| 風險等級 | 中低 |
| 產(chǎn)品管理人 | 杭銀理財有限責任公司 |
| 產(chǎn)品托管人 | 杭州銀行股份有限公司 |
§3 主要財務指標和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)
3.1 主要財務指標和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)單位：元、份、元/份
| 主要財務指標 |
報告期 （2023年1月1日-2023年3月31日） |
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| 1.期末產(chǎn)品資產(chǎn)凈值 | 718,964,710.33 | ||||
| 2.期末產(chǎn)品總份額 | 703,171,003.00 | ||||
| 3.期末產(chǎn)品份額單位凈值 | 1.0225 | ||||
| 4.期末產(chǎn)品份額累計凈值 | 1.0225 | ||||
| 報告期末下屬子產(chǎn)品相關(guān)信息披露 | |||||
| 子產(chǎn)品名稱 | 子產(chǎn)品代碼 |
份額 凈值 |
份額累計凈值 | 資產(chǎn)凈值 | |
| 豐裕固收22037期A款 | FYG22037A | 1.0208 | 1.0208 | 122,710,014.78 | |
| 豐裕固收22037期B款 | FYG22037B | 1.0232 | 1.0232 | 118,212,767.47 | |
| 豐裕固收22037期C款 | FYG22037C | 1.0224 | 1.0224 | 371,761,731.51 | |
| 豐裕固收22037期D款 | FYG22037D | 1.0239 | 1.0239 | 106,280,196.57 | |
| 產(chǎn)品名稱 | 成立以來年化收益率 |
| 豐裕固收22037期A款 | 2.68% |
| 豐裕固收22037期B款 | 2.99% |
| 豐裕固收22037期C款 | 2.88% |
| 豐裕固收22037期D款 | 3.08% |
§4 投資組合報告
4.1 報告期內(nèi)產(chǎn)品投資策略回顧2023年1季度以來，利率債收益率震蕩，信用債收益率整體下行，債市經(jīng)歷了對經(jīng)濟復蘇的強預期到弱預期的修復。春節(jié)前，受疫情防控政策和房地產(chǎn)政策調(diào)整影響，市場對經(jīng)濟復蘇預期強烈，春節(jié)后，信貸開門紅，但市場對實體經(jīng)濟復蘇存在較大分歧，理財贖回風波緩解后，銀行理財對信用債配置帶動信用債收益率大幅下行，3月后，兩會設(shè)定的GDP增速目標低于市場預期，出口走弱，疊加3月底央行超預期降準，帶動中短期債券收益率下行。從收益率來看，當前10年國債收益率較年初小幅上行，當前3年期AA+城投債收益率較年初下行35至45bp不等，當前3年期AAA二級資本債收益率較年初下行5至10bp左右。本類產(chǎn)品主要配置固收類資產(chǎn)，債券部分以信用債為主，受益于一季度信用債收益率下行，通過杠桿策略和久期策略，產(chǎn)品凈值收益表現(xiàn)好于2022年四季度。
4.2產(chǎn)品未來展望
展望2023年2季度，從基本面來看，無論從經(jīng)濟高頻數(shù)據(jù)還是前瞻性數(shù)據(jù)來看，經(jīng)濟逐步復蘇的態(tài)勢仍在延續(xù)，從票據(jù)利率看銀行信貸投放依然積極，消費、地產(chǎn)投資增速仍在修復過程中；從政策面來看，3月央行降準顯示對銀行間資金面市場的呵護，市場利率大概率圍繞政策利率波動，短端債券收益率上行的空間有限。整體來說，經(jīng)濟弱復蘇延續(xù)，貨幣政策保持相對寬松，債市流動性環(huán)境相對友好，后續(xù)理財規(guī)模增長情況、出口回落速度、貨幣政策是否會進一步寬松等將是影響2季度債市的重要變量。我們預期2季度債券收益率整體小幅波動，對產(chǎn)品凈值影響較小，堅定長期持有可保證投資收益的穩(wěn)定性
4.3投資組合的流動性風險分析
本產(chǎn)品通過合理安排投資品種和期限結(jié)構(gòu)、監(jiān)控組合資金頭寸等方式管理產(chǎn)品的流動性風險，確保資產(chǎn)的變現(xiàn)能力與投資者贖回需求的匹配；報告期內(nèi)，本產(chǎn)品未發(fā)生重大流動性風險事件。
4.4 報告期末穿透前投資組合分類
| 序號 | 項目 | 期末占總資產(chǎn)比例（％） |
| 1 | 現(xiàn)金及銀行存款 | 0.06% |
| 2 | 同業(yè)存單 | 0.00% |
| 3 | 拆放同業(yè)及債券買入返售 | 5.31% |
| 4 | 債券 | 44.20% |
| 5 | 非標準化債權(quán)類資產(chǎn) | 46.62% |
| 6 | 權(quán)益類投資 | 0.00% |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00% |
| 8 | 代客境外理財投資QDII | 0.00% |
| 9 | 商品類資產(chǎn) | 0.00% |
| 10 | 另類資產(chǎn) | 0.00% |
| 11 | 公募基金 | 0.00% |
| 12 | 私募基金 | 0.00% |
| 13 | 資產(chǎn)管理產(chǎn)品 | 3.81% |
| 14 | 委外投資——協(xié)議方式 | 0.00% |
| 15 | 合計 | 100.00% |
| 序號 | 項目 | 期末占總資產(chǎn)比例（％） |
| 1 | 現(xiàn)金及銀行存款 | 0.10% |
| 2 | 同業(yè)存單 | 0.00% |
| 3 | 拆放同業(yè)及債券買入返售 | 5.41% |
| 4 | 債券 | 47.87% |
| 5 | 非標準化債權(quán)類資產(chǎn) | 46.62% |
| 6 | 權(quán)益類投資 | 0.00% |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00% |
| 8 | 代客境外理財投資QDII | 0.00% |
| 9 | 商品類資產(chǎn) | 0.00% |
| 10 | 另類資產(chǎn) | 0.00% |
| 11 | 公募基金 | 0.00% |
| 12 | 私募基金 | 0.00% |
| 13 | 資產(chǎn)管理產(chǎn)品 | 0.00% |
| 14 | 委外投資——協(xié)議方式 | 0.00% |
| 15 | 合計 | 100.00% |
單位：人民幣元
| 序號 | 資產(chǎn)名稱 | 金額（元） | 占資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | 22浙南科技02 | 208,834,115.07 | 29.05% |
| 2 | 22慈溪建設(shè)02 | 151,118,632.53 | 21.02% |
| 3 | 21徐州高新PPN003 | 52,251,000.00 | 7.27% |
| 4 | 18義烏02 | 43,722,287.67 | 6.08% |
| 5 | 質(zhì)押式逆回購(360333) | 41,009,860.60 | 5.70% |
| 6 | 22匯華01 | 30,658,561.64 | 4.26% |
| 7 | 22南岸城建MTN001 | 30,563,457.53 | 4.25% |
| 8 | 22常熟城投MTN001 | 30,554,293.15 | 4.25% |
| 9 | 華潤信托錢盈1號集合資金信托計劃 | 29,394,263.90 | 4.09% |
| 10 | 22太湖國投MTN001 | 20,516,871.23 | 2.85% |
單位：人民幣元
| 序號 | 項目 | 金額（元） | 占資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | 報告期末質(zhì)押式回購余額 | 50,043,205.55 | 6.96% |
| 2 | 報告期末同業(yè)拆入余額 | 0.00 | 0.00% |
| 3 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
單位：人民幣元
| 序號 | 融資客戶 | 項目名稱 | 資產(chǎn)到期日 | 資產(chǎn)價值（元） | 交易結(jié)構(gòu) | 收益分配方式 | 風險狀況 |
| 1 | 溫州浙南科技城建設(shè)投資集團有限公司 | 22浙南科技02 | 20230624 | 208,834,115.07 | 理財直接融資工具 | 每年付息，到期一次還本 | 正常 |
| 2 | 寧波慈溪建設(shè)集團有限公司 | 22慈溪建設(shè)02 | 20230624 | 151,118,632.53 | 理財直接融資工具 | 每年付息，到期一次還本 | 正常 |
§5 產(chǎn)品份額變動
單位：份| 報告期期初產(chǎn)品份額總額 | 703,171,003.00 |
| 報告期期末產(chǎn)品份額總額 | 703,171,003.00 |
§6 托管人報告
本報告期內(nèi)，杭州銀行股份有限公司（以下簡稱“本托管人”）在對本產(chǎn)品的托管過程中，嚴格遵守了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、托管協(xié)議的規(guī)定，依法安全保管了本產(chǎn)品的全部資產(chǎn)，對本產(chǎn)品的投資運作進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，沒有從事任何損害產(chǎn)品份額持有人利益的行為，誠實信用、勤勉盡責地履行了托管人應盡的義務。本托管人復核了本產(chǎn)品報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容。經(jīng)復核，本產(chǎn)品報告中披露的理財產(chǎn)品財務數(shù)據(jù)核對一致。
§7 報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易情況
7.1 產(chǎn)品投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行或承銷的證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品，或其他關(guān)聯(lián)交易單位：元、份
| 序號 | 關(guān)聯(lián)方 | 資產(chǎn)名稱 | 資產(chǎn)類型 | 交易類型 | 交易金額（元） | 份額 |
| 序號 | 關(guān)聯(lián)方 | 費用類型 | 交易金額（元） |
杭銀理財有限責任公司
2023年4月19日